最近机器人赛道的异动，其实已经给出了信号，因为政策预期和资金行为正在同频共振，所以价格反应才会提前出现，而且幅度不小，于是这波资金明显是瞄准了年底的大会，所以提前在核心标的上做了布局，就像是抢占了最佳观众席。
这场即将到来的大会，并不只是聊聊天那么简单，因为工信部准备抛出的两项重磅举措，很可能改变未来三年的行业格局，而且工业机器人渗透率的目标直接拉到六成，所以落实到市场，就是订单直接扩容三倍，尤其养老与仓储应用，因此机构判断政策是直接挂钩现金流的，于是他们不等会开，就先出手把好票捏到手里，因为一旦数据兑现，股价抬头会很快。
资金的选择并非漫无目标，因为机器人产业链环节众多，但主力锁定的就是核心零部件，所以减速器与伺服电机成了香饽饽，虽然过去依赖进口，不过今年国产化率已明显提升，因此技术壁垒能护住利润，同时订单量也在实打实增加，于是主力敢重仓的公司，往往都有明确长期订单，因为肉眼可见的收益，才配得上承受估值。
紧整机厂也开始吸引资金，因为一旦核心配套补齐，产线就能快速释放产能，所以新能源和汽车行业是目前拉动增长的大客户，于是那些有自有产线且交付能力强的厂商，就成了机构重点关照的对象，同时销量同比三成以上的增速，也让资金更容易找到业绩支撑，从而延长持仓信心。
这次大会还会推“机器人+场景”应用，于是物流与养老领域的真实落地速度，比市场预期快得多，而且双十一的分拣机器人数量暴增，政府补贴又直接加利润，因此主力愿意在这些具备政策兜底的领域布局，因为确定性相对更高，同时场景渗透率的爬升速度，也让未来预期更具想象力。
归根结底，这波提前加仓的逻辑，是政策可见、业绩已现、资金需找新去处，所以机器人成了最佳候选，因此投资者若想跟上节奏，就必须先分清真核心和伪概念，因为研发占比、订单质量与客户构成，都是一眼识别的关键，否则盲目追高，很可能在政策落地后就遇到回调，所以与其盲从热点，不如先筛选护城河深且订单明确的标的，才能在下一个风口真正站稳脚跟。
